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行业新闻

• 232022-05
  估值242亿！山东金融资产近50亿拿下富国基金16.675%股权和不良资产包 富国基金16.675%的股权拍卖有了最终结论。20日，山东国信(1697.HK)公告了该事项的最新进展。公告显示，公司收到山东金交中心的通知，该拍卖已经完成公开挂牌程序。山东省金融资产管理股份有限公司(以下简称“山东金融资产”)作为意向受让方，已经经过山东金交中心的资格审核，符合受让条件。这意味着，山东金融资产将出资50.388亿元拿下富国基金16.675%的股权和山东信托。睿远76号集合资金信托计划项下的全部债权。界面新闻记者查询山东金交中心网站发现，上述两个金融交易均显示为“交易成功”。表：富国基金股权和山东信托集合资金信托计划均显示已经交易成功来源：山东金融交易中心天眼查数据显示，山东省金融资产管理股份有限公司的控股股东为山东省鲁信投资控股集团有限公司，股权占比为82.29%，其余还有包括山东省财政厅(股权占比为2.46%)、山东国信(股权占比为1.36%)等23名股东。公司网站显示，山东金融资产是由山东省人民政府批准设立的省级金融资产管理公司，业务经营范围包括：不良资产管理、投资和处置，债权转股权，对外投资，买卖有价证券等。2019年12月，公司实收资本增加至366.39亿元，是
• 232022-05
  个贷不良资产遇冷，AMC资管机构争夺蛋糕 文|消费金融频道子卿近期，在国新办召开国务院政策例行吹风会上，银保监相关负责人提到，目前银行客观上确实面临一定的不良贷款反弹压力，并督促银行业对未来可能暴露的不良贷款提前做好应对准备。经济下行、疫情持续影响等不可抗因素让金融行业不稳定因素增多，今年不良资产市场供给总量也呈现进一步增加的趋势，2022年商业银行、消费金融公司面临的信贷风险将小幅上升，处置不良贷款的紧迫性更强。摆在全国性AMC机构和地方性AMC机构面前的是机遇也是挑战，一方面大量不良资产包的迫切转让让这部分公司拥有更多的选择，另一方面个贷不良处置的难度增加，特别是信用贷款为主的不良资产包，本身小额分散的特点本就推高催收成本，叠加前期已经经历了大量催收，后期回收率并不可观。不良资产处置紧迫随着疫情的反复，银行保险以及众多非银机构资产状况面临较大的威胁。根据中国银保监会发布的数据，截止2021年四季度末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加135亿元；商业银行不良贷款率1.73%，较上季末下降0.02个百分点。虽然不良率较有所下降，但商业银行的拨备率有明显上升，这意味着经济下行压力下，银行对后续资产质量的谨慎预期。业内
• 202022-05
  《中国金融不良资产市场调查报告2022》发布——不良贷款处置紧迫性加强 金融是经济的镜像，商业银行不良贷款的变动是反映实体经济发展质效的重要指标之一。日前，由中国东方资产管理股份有限公司发布的《中国金融不良资产市场调查报告2022》对215名银行从业人员开展了问卷调查，涉及风险管理、不良资产处置等岗位。50.23%的受访者认为，与2021年相比，2022年商业银行面临的信贷风险将小幅上升，处置不良贷款的紧迫性更强。当前，需注意市场化债转股过程中的“不良贷款转股定价难”问题。《报告》认为，我国金融体系的整体风险可控，但不良资产风险尚未完全暴露。其中，2021年下半年以来的个别大型房地产企业风险有望得到基本控制，但由于民营房企受冲击较大，房地产行业的不良贷款率或将有所上升。中小银行被认为是不良资产处置压力最大的金融机构。监管数据显示，截至2021年三季度末，我国城市商业银行的不良贷款率为1.82%，农村商业银行的不良贷款率为3.59%，二者的不良贷款率均已远高于我国商业银行1.75%的整体不良率水平。《报告》提醒，由于部分城市商业银行已上市，市场、监管对其关注度均较高，这些银行更要稳妥、有序地推进不良贷款处置工作，尤其要汲取包商银行、锦州银行等高风险中小银行的教
• 172022-05
  史上最悲催的房地产收购案例，投资90亿不到8个月近乎全亏光 2021年年底，昔日百强房企重庆协信远创被重庆五中院裁定破产重整，成为2019年房企危机爆发以来首家破产房企。在此过程中，损失最大的无疑是新加坡CDL公司，对协信远创投资90亿，8个月全部亏完。2020年4月，在重庆协信远创实业有限公司（以下称“协信远创”）面临严峻的偿债危机之际，来自于新加坡的城市发展有限公司（以下称“CDL”）重金入局，被认为是挽救协信远创于危局的白衣骑士，被外界寄予厚望。不料8个月后2020年末，CDL不仅不能化解协信远创的债务危机，反而深陷收购泥潭，前后所投资协信的近90亿人民币几近全部亏光。CDL为什么要收购协信远创？收购的交易结构具体是什么？CDL又是怎么在这么短的时间内把投资全部亏光的呢？一、事情的缘起CDL创办于1963年，是新加坡标杆房地产企业，最大的地主之一，其母公司是新加坡最大财团之一的新加坡丰隆集团。CDL业务足迹遍及全球29个国家和地区的106个城市。其产业涵盖住宅，办公，酒店，服务式公寓，购物中心和综合开发项目，仅酒店，在全球就拥有152家和44,000间客房，绝大部分位于全球众多核心城市。CDL早在2010年已进入中国，但一直做的没有起色，仅
• 172022-05
  27家地方AMC2021年业绩公布（附明细） 截至目前，已有27家地方AMC公布了2021年业绩，其中7家营业收入下滑，占比超过25%，9家净利润下滑，占比超过30%。来源丨不良资产头条综合中国经营报、资管风云业内人士分析认为，造成业绩分化差异的主要原因在于，不同地方AMC资源禀赋、发展特点差异明显;经济下行压力之下，不良资产处置业务难度也在加大，不良资产处置机构收包意愿在下降;随着部分地方AMC多元化业务信用风险的暴露，未来行业分化趋势或将进一步加剧。超三成净利润下滑记者注意到，业绩下滑幅度较大的机构有晋阳资产管理股份有限公司（以下简称“晋阳资产”）、安徽省中安金融资产管理股份有限公司（以下简称“安徽中安资产”）、江苏资产管理有限公司（以下简称“江苏资产”）等。Wind数据显示，晋阳资产2021年营业收入0.7亿元，同比增长39.50%，归属母公司股东净利润-2.15亿元，同比下降301.53%。晋阳资产也成为目前公布财报的地方AMC中唯一一个亏损企业。另外，安徽中安资产2021年归属于母公司所有者净利润1832.67万元，同比下降90.54%;营业收入7.42亿元，同比增长12.12%。江苏资产2021年净利润7.54亿元，同比
• 162022-05
  银保监会：做好大型企业债务违约监测预警，提前制定接续融资和债务重组预案 妥善应对不良资产反弹 2022年第10期《求是》刊登银保监会党委撰写的《持之以恒防范化解重大金融风险》一文。文章指出，做好大型企业债务违约监测预警，提前制定接续融资和债务重组预案，妥善应对不良资产反弹。坚持市场化法治化原则，坚决打击逃废债行为，维护区域信用环境和金融秩序。坚持“房住不炒”定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。配合做好地方政府隐性债务风险防范化解，依法依规支持城投公司合理融资。
• 132022-05
  不良资产市场调查报告：银行不良率被低估，2022年城商行处置压力最大 5月10日，中国东方资产管理股份有限公司在京发布2022年度《中国金融不良资产市场调查报告》（下称报告）。该报告已连续第十五年发布，今年报告收集了不良资产市场各类主要参与主体对于金融体系风险、房地产领域风险、金融机构信用风险暴露和不良资产收购处置的判断，呈现了各参与主体对不良资产市场的思考，包括对2022年市场的预判。综合外部专家学者、商业银行、资产管理公司、信托公司和中介机构五类受访者的问卷调查结果来看，2022年我国金融体系整体风险可控，但中小银行、信托公司、房地产、地方融资平台等突出领域风险仍存在小幅上行压力。推动房地产行业兼并重组和增强房地产调控政策协调，将是稳妥有序做好房地产领域风险处置化解工作的关键举措。报告认为，当前金融体系不良资产风险尚未完全暴露，银行业中小金融机构的不良率或将进一步上升，但上升幅度和空间相对有限。从不良资产的处置和风险化解的情况来看，2022年银行业金融机构仍将持续大力推动不良资产的处置工作。中小银行不良资产下迁压力突出在商业银行方面，问卷调查共回收有效问卷215份，受访者为银行风险管理、资产保全、不良资产处置等相关岗位的一线业务骨干。其中46.98%的
• 122022-05
  不良资产市场面临双重压力 各类参与主体为风险化解建言献策 上证报中国证券网讯受疫情和国内外环境的影响，不良资产行业步入上行周期。5月10日，中国东方资产管理股份有限公司发布2022年度《中国金融不良资产市场调查报告》称，2022年商业银行不良贷款余额将持续上行，不良率也将呈缓慢攀升态势，这为资产管理公司开展不良资产收购和处置业务带来新的挑战和机遇。报告收集了外部专家学者、商业银行、资产管理公司、信托公司和中介机构五类受访者对当前市场的思考和研判。受访者普遍认为，2022年外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，经济下行压力加大。我国金融体系整体风险可控，但中小银行、信托公司、房地产、地方融资平台等领域风险仍存在小幅上行压力。谈及房地产行业风险，受访者认为，房企风险有望得到基本控制，但民营房地产企业受到的冲击较为严重，房地产行业不良率或将有所上升。推动房地产行业兼并重组和增强房地产调控政策协调，将是做好房地产领域风险处置化解工作的关键举措。受访者表示，当前金融体系不良资产风险尚未完全暴露，银行业中小金融机构的不良率或将进一步上升，但上升幅度和空间相对有限。城市商业银行等中小银行面临的不良资产下迁压力较为
• 112022-05
  进军不良资产处置业务 多家信托公司转型“开疆拓土” 继中信信托和光大信托联合担任海航集团破产重整信托受托人后，紫金信托也加入到风险处置服务信托领域。近日，紫金信托公告表示，经公开招募和遴选，其被确定为南京建工产业集团有限公司等25家公司实质合并重整案信托计划受托人。紫金信托将以服务信托方式参与企业重整。早在今年4月初，监管部门向信托公司下发的《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》（下称《通知》）中将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。而风险处置受托服务信托则归于资产服务信托大类之下。清华大学法学院金融与法律研究中心研究员邢成对《华夏时报》记者表示，《通知》一旦落地，从监管政策角度来讲，是把风险处置受托服务信托放在比较重要的位置上；但是从信托公司实操角度上来看，风险处置受托服务信托成为信托公司主导业务或是核心收入业务的道路还非常漫长。入局风险处置服务信托据悉，建工产业集团是江苏省内大型民营企业集团，近年来，建工产业集团在内的25家企业在实施产业转型、做强做优实体产业的过程中，由于国内外经济环境影响和自身经营原因，出现整体债务危机。因其债务规模较大、涉及面广、问题复杂，并存在众多与工程、民生稳定相关的债
• 112022-05
  一季度银行业处置不良资产大幅增加，全年处置金额预计达4万亿元 2022年5月10日，中国银保监会副主席梁涛接受采访表示，我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有变，银行业保险业继续保持稳健运行，风险总体可控。梁涛表示，2022年一季度，银行业不良贷款率1.79%，保持合理水平；银行机构继续加大不良资产处置力度，一季度共处置近6000亿元。观察处置数据可知，2022年一季度较2021年同期处置不良资产金额大幅增加1368亿元，增幅近30%，增幅之大为近年之最。而2020年和2021年一季度银行业处置不良资产金额均在4500亿元左右。详见下表。近年来，银行业不断加大不良贷款处置力度。2021年，银行业保持不良贷款处置力度不减，全年共处置不良资产3.1万亿元，连续两年处置金额超过3万亿元。而2020年银行业共处置不良资产3.02万亿元，首次超过3万亿元。根据近年来银行业一季度处置不良贷款占比来估算（编者按15%计算），2022年银行业全年处置不良资产规模预计可达到4万亿元的规模。2019-2022年银行业不良资产处置统计表以银行最主要的不良资产处置方式呆账核销为例，2022年一季度银行业呆账核销金额达2041亿元，首次在一季度突破2000亿元，较2021年
• 092022-05
  地方AMC丨2021年经营现状大起底 来源丨资管风云作者丨刘乘风截至目前，全国59家地方AMC共计26家，披露其2021年度财务报表，合计实现营收高达409.87亿元，超七成实现同比增长，其中：山东省金融资产管理股份有限公司：为已披露财报的地方AMC总资产规模榜首，高达1192.47亿元；浙江省浙商资产管理有限公司：为已披露财报的地方AMC实现营收榜首，高达59.52亿元；上海国有资产经营有限公司：为已披露财报的地方AMC创造利润榜首，高达25.03亿元（主要系营业外收入）；同时，晋阳资产管理有限公司也成为，目前已披露财报的地方AMC中，唯一一家亏损的地方AMC，2021年度共计亏损2.15亿元，同比下降301.53%。59家地方AMC设立历程在2008年以前，除四大AMC外，我国仅在上海、重庆等6个省市成立了国有独资的地方AMC，地方AMC处于探索发展阶段。2012年以来，银监会颁布了一系列法律法规支持地方AMC发展，特别是2013年银监会发布通知首次对地方AMC的准入条件及运作方式做了明确的规定，要求地方AMC除了需要省级政府授权之外，还需要取得银监会的备案，之后，26家地方AMC陆续获得了银监会的批复。到2016年10
• 062022-05
  国资委关于担保、股权、无偿划转等29个问题的答复 担保篇一、国有股质押是否需要国资委审批？问：国有股东拟质押所持上市公司股份时该如何备案？融资人除了在股权管理系统里提交相关资料外，是否还需要经国资委审批？答2020-11-04：根据《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权〔2014〕95号文）有关规定，国有股东质押所持上市公司股份，由国家出资企业依法办理，并通过国务院国资委产权管理综合信息系统，取得《上市公司股份质押备案表》，到中国证券登记结算有限责任公司办理相关手续。二、关于上市公司国有股权质押有关问题咨询问：2001年，财政部发布《关于上市公司国有股质押有关问题的通知》，其中第4条明确约定，“国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50％。”也就是说国有企业持有的上市公司股票对外质押的比例不能超过50，2014年，国资委发布《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权【2014】95号文）中只有关于国有企业质押所持上市股份时组要备案，但没有提到质押比例问题，我有疑问，特向贵单位咨询：1、该通知于2001年发布，目前是否仍然适用？2、“国有股东授权代表单位”如何界定？是否泛指
• 052022-05
  不良资产处置：“最坏的时代”里“最好的生意” 01由于不良资产的处置时间相对较长，权利关系大部分时候都是错综复杂的，涉及到法律、财务、金融、投行、评估、债务化解等等问题，难度不小，也正因为此劝退很多想赚快钱的人。决定不良资产是“负矿”还是“富矿”，除了取决于资产目前所处阶段之外，还将取决于资产处置人是否有发现价值的眼光并给出资产处置和困境企业盘活的最佳方案。就当下的资产管理领域里，由不良资产构成的优质资产包，尤其是房地产类的不良资产项目，不仅是各路财富管理机构争抢的“香饽饽”，也是地方AMC、大型房企的逐利场。如，2017年，万科551亿拿下广州不良资产地块。地方AMC的纾困业务中，也涉及到许多的地产业务重整。之所以AMC与地产业务的契合度如此之高，更多是源于AMC在收购债权法人的时候，也更青睐有硬抵押的债权收购，如果涉及土地或房产抵押，也更容易估值。为了逐利不良资产行业，大型房企也开始参投地方AMC。比如，2020年4月28日，万科出资10亿元参与投资深圳第二家地方AMC――深圳资产管理公司，占股24.1%，成为了公司第二大股东。当然，清晰知晓不良资产价值的企业，不止万科一家，还有天津滨海正信资产管理有限公司、天津津融资产管理有限
• 292022-04
  光大银行一季报：总资产破6万亿元，不良贷款率降至1.24% 4月27日，光大银行(601818)发布2022年一季报。一季度报显示，光大银行资产规模保持较快增长。截至2022年3月末。光大银行资产总额6.25万亿元，比上年末增长5.85%，其中，贷款和垫款本金总额3.45万亿元，比上年末增长4.43%；负债总额5.76万亿元，比上年末增长6.23%，其中，存款余额3.84万亿元，比上年末增长4.58%。经营业绩方面，光大银行整体经营稳中向好。截至2022年3月末光大银行实现营业收入为387.7亿元，增速为0.12%；净利润为118.25亿元，增速为2.26%。其中，利息净收入279.13亿元，比上年同期增长0.13%；手续费及佣金净收入76.95亿元，比上年同期下降2.04%。加权平均净资产收益率10.53%，比上年同期下降0.59个百分点。资产质量方面，截至2022年3月末，光大银行不良贷款率1.24%，比上年末下降0.01个百分点；关注率1.84%，较去年末下降2BP；逾期率1.96%，较去年末下降3BP；拨备覆盖率187.52%，比上年末上升0.50个百分点。不良贷款率、关注率、逾期欠息率、拨备覆盖率保持“三降一升”的良好态势。值得一提的是
• 282022-04
  以长期价值投资理念推进金融不良资产重组 在经济下行的情况下，商业银行的不良贷款的规模和比率也都有了比较明显的上升。银保监会公布的数据显示，2021年4季度末，不良贷款余额2.8万亿元，较上季度末增加了135亿元；商业银行不良贷款率1.73%，较上季末下降0.02个百分点。而2021年共处置银行业不良资产3.1万亿，连续两年处置超过3万亿。如何化解金融不良贷款与不良资产，保证金融业健康可持续的发展，是一个非常重要的课题。如果仅用传统的风险化解办法，无法适应当今形势迫切需要。因此要积极、大胆地尝试用新的方式、方法与手段，按照第一性原理寻求风险化解渠道与途径，才会行之有效地解决这一难题。在众多金融不良资产风险化解中，对不良资产进行重组是一块很大的风险处置区间，也是很重要的金融风险化解处置手段之一。但原有的处置形式要用新的手段来推进才能适应新形势、新情况的需要，这其中就可以用长期价值投资的理念来对待一些金融不良资产的重组。以价值投资的方式引进新的战略风险投资人进行资金盘整，其内在价值逻辑就是用长期价值投资的理念，对其内在的合理价值重估获得风险投资的支持，从而在一定条件下、经过一定时期后收回不良资产，达到化解风险的目的。作为引进风险投资